CUPRINS

Mesajul Presedintelui Consiliului de Administratie

Mesajul Directorului General

Consiliul de Administratie la data de 31 decembrie 2016

Conducerea Executiva la data de 31 decembrie 2016

Principalele realizari ale anului 2016

Activitatea Depozitarului Central în anul 2016

Principalele coordonate ale activitatii financiare

Raportul Auditorului Independent

Anexe

Stimati parteneri,

Lumea se schimba in jurul nostru. 2016 a fost un an de referinta in istoria contemporana, a adus schimbari majore la nivel politic, economic si strategic. Este mai clar ca oricand ca intram intr-o noua etapa, ca asistam la o repozitionare a fortelor si la schimbari semnificative, ce vor marca evolutiile generatiilor viitoare.

Cu siguranta traim vremuri importante, despre care se va scrie in cartile de istorie. Piata financiara nu face exceptie de la aceste schimbari. Daca pana de curand se vorbea foarte mult despre globalizare, reperele s-au schimbat radical. Evenimente precum Brexitul sau politicile protectioniste anuntate de Donald Trump au schimbat focusul iar acest lucru nu poate decat sa creasca si mai mult competitia.

Pietele financiare se recalibreaza dupa noile repere, vom asista in urmatoarea perioada la miscari interesante si la mutari si repozitionari pe diferite paliere. In acest context international, piata financiara romaneasca este supusa unor provocari permanente, in special in contextul recentei includeri pe lista scurta a FTSE Russell, pentru o eventuala promovare la statutul de piata emergenta.

Tocmai de aceea, ma bucur de faptul ca Depozitarul Central este una dintre cele mai stabile institutii din piata de capital si ca proiectele implementate pana in prezent sunt in linie cu toate cerintele interne si internationale. Astfel, orice schimbari sau repozitionari din piata globala vor fi usor acomodate.

Urmeaza ani interesanti pentru piata locala de capital si este extrem de important ca lucrurile sunt stabile si predictibile, din punct de vedere al arhitecturii de post-tranzactionare. Este un aspect fundamental pentru toti investitorii, din toate categoriile, si pentru toti stakeholderii institutiei.

Depozitarul Central va continua sa fie conectat la toate transformarile si va oferi, cu acelasi profesionalism, servicii de calitate, la cele mai inalte standarde si conectate la reperele pietelor locale si globale.

Multumesc echipei Depozitarului Central pentru energia si implicarea de care dau dovada in fiecare zi! Multumesc partenerilor si institutiilor pietei pentru dialogul permanent si constructiv, privind dezvoltarea pietei in continuare! Privim cu incredere si optimism spre un viitor interesant!

Marius Moldovan

Presedintele Consiliului de Administratie

Stimati parteneri,

Anul 2016 va ramane in istoria pietei de capital romanesti ca fiind anul in care am facut un pas important spre radarele celor mai mari investitori din lume, datorita includerii pietei de capital din Romania de catre FTSE Russell pe lista de monitorizare in vederea promovarii la statutul de piata emergenta.

Suntem bucurosi ca Depozitarul Central a contribuit la realizarea acestui pas prin indeplinirea cu succes a tuturor criteriilor care tin de infrastructura de post-tranzactionare si suntem mandri ca toate eforturile si resursele puse in slujba clientilor nostri au rezultat in sisteme robuste si aliniate la cele mai inalte standarde.

Din punct de vedere al post-tranzactionarii, putem spune ca Romania este deja o piata emergenta si ca suntem la acelasi nivel cu piete importante din intreaga lume. Pentru dumneavoastra, partenerii nostri, acest lucru inseamna ca aveti acces la servicii competitive, conectate la nevoile si cerintele din piata.

Acest lucru nu face decat sa confirme ca Depozitarul Central este o institutie moderna a pietei, ca preocuparile noastre se concretizeaza in proiecte de succes pentru infrastructura pietei de capital din Romania si ca suntem pregatiti pentru ce urmeaza in viitor. De asemenea, standardele plasate deja sus ne motiveaza sa privim cu optimism, incredere si sa continuam sa inovam si sa progresam, in acelasi ritm.

Fiecare zi este o provocare. Fiecare proiect care se incheie de succes este finalul unei curse cu obstacole. Si fiecare an in care privim in urma si bifam realizari este inca o dovada ca Depozitarul Central contribuie fundamental la dezvoltarea pietei de capital.

In numele intregii echipe a Depozitarului Central, va asiguram de acelasi profesionalism, viziune si ne bucuram sa pasim impreuna pe drumul spre un viitor sigur si prosper!

Silvia Buicanescu

Director General

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE

31/12/2016

CONDUCEREA EXECUTIVA

31/12/2016

EVENIMENTE IMPORTANTE IN ANUL 2016

In anul 2016 a continuat distribuirea dividendelor si a altor sume cuvenite detinatorilor de valori mobiliare, in mod centralizat prin intermediul Depozitarului Central. Pentru actionarii care sunt clienti ai unor intermediari participanti ai Depozitarului Central, toate platile s-au efectuat prin intermediul Depozitarul Central si al respectivilor participanti astfel incat acestia sa beneficieze de dividende in conturile proprii deschise la intermediarii respectivi .

Pentru actionarii care nu au avut cont deschis la un intermediar, distribuirea dividendelor s-a efectuat de catre Depozitarul Central prin intermediul agentului de plata desemnat de catre emitentul la care respectivul actionar are detineri. Acestia si-au putut incasa dividendele fie in contul bancar personal indicat, fie in numerar, la ghiseele din intreaga tara ale agentului de plata, ales de fiecare emitent in parte. Pentru incasarea sumelor cuvenite in conturile bancare personale ale actionarilor, Depozitarul Central a continuat colectarea acestei categorii de informatii pentru actionari care nu comunicasera in anii precedenti contul bancar.

Depozitarul Central a continuat eforturile de imbunatatire a serviciului de plata centralizata a dividendelor, pentru implementarea in cat mai mare masura a solicitarilor entitatilor de pe lantul emitent – depozitar – agent de plata - actionar. In acest context, Depozitarul Central a initiat si efectuat demersurile necesare pe langa agentii de plata utilizati de emitenti pentru ca distribuirea dividendelor sa se poata desfasura dintr-un cont de distributie deschis pe numele emitentului, fara a mai fi necesar transferul sumelor respective într-un cont deschis pe numele Depozitarului Central.

Conexiuni transfrontaliere

Depozitarul Central a asigurat si în cursul anului 2016 conexiuni transfrontaliere cu 20 de tari, situate pe 3 continente, oferind servicii de custodie, de decontare Free of Payment (FoP), cat si Delivery versus Payment (DvP), precum si servicii specifice evenimentelor corporative initiate de companiile straine emitente.

Cooperarea internationala

Pentru armonizarea propriei activitati cu noile tendinte de reglementare europene, Depozitarul Central a continuat colaborarea cu Asociatia Europeana a Depozitarilor Centrali (ECSDA). Prin intermediul Grupului de lucru pentru Politici Publice (Public Policy Working Group WG2), al Grupului de lucru pentru decontare (Settlement Working Group WG3), Grupul de lucru pentru conformitate (Compliance Working Group) precum si al Comitetului Executiv al ECSDA, Depozitarul Central s-a implicat activ si in cursul anului 2016 în proiectele legislative aflate în analiza ECSDA, atat cu privire la activitatea depozitarilor centrali cat si cu privire la alte domenii de interes care ar putea avea impact asupra depozitarilor centrali. De asemenea, prin grupurile de lucru ale ECSDA, in care Depozitarul Central este membru cu drepturi depline, au fost formulate opinii si observatii pe baza materialelor intocmite de ESCDA si transmise autoritatilor europene competente din domeniul financiar, respectiv ESMA, Comisia Europeana dar si asociatiilor profesionale de profil, in vederea sustinerii unor pozitii comune in ceea ce priveste aplicarea uniforma si corelata a unor norme de drept european (cerinte ale CSDR, MIFID II, ale directivelor privind fondurile de investitii - UCITS si AIFMD). Urmare publicarii de catre Comisia Europeana a regulamentelor delegate aprobate de aceasta la data de 11.11.2016 in aplicarea CSDR, prin grupurile de lucru ale ECSDA a fost reluat procesul de analiza a cerintelor stabilite in respectivele standarde tehnice in vederea identificarii celor mai bune modalitati de implementare si a uniformizarii intelegerii modului de aplicare a acestora in procesul de autorizare. Pentru a facilita adaptarea depozitarilor la noile cerinte de autorizare, la nivelul ECSDA a fost constituit Compliance Working Group in care Depozitarul Central are doi reprezentati care au participat activ la fiecare intalnire a membrilor sai. Dezvoltarea cooperarii internationale a fost sustinuta si prin activitatea Depozitarului Central ca agentie nationala de numerotare, in calitate de membru cu drepturi depline al ANNA (Association of National Numbering Agencies).

Depozitarul Central a devenit membru ISSA

Depozitarul Central a devenit, pe 17 iunie 2016, membru ISSA (International Securities Services Association). Participarea Depozitarului Central in calitate de membru al asociatiei sustine procesul de dezvoltare durabila a pietei de capital, alinierea la tendintele globale existente in cadrul industriei serviciilor de valori mobiliare, precum si cresterea competitivitatii si atractivitatii pietei de capital din Romania in plan regional si european.

În contextul proiectelor europene si internationale de armonizare, a continuat activitatea comisiei de experti România - Market Implementation Group (RO-MIG). Reprezentantii autoritatilor de reglementare si supraveghere, ai comunitatii financiare – emitenti, societati de servicii de investitii financiare si custozi - si ai Depozitarului Central au propus masuri concrete si au stabilit practica de piata pentru a implementa standardele de procesare a evenimentelor corporative pe piata de capital din România.

Standardizarea si alinierea practicilor de procesare a evenimentelor corporative la standardele europene vor creste atractivitatea pietei autohtone de capital, atat pentru investitorii straini, familiarizati cu aceste practici in tarile de origine, cat si pentru investitorii romani.

In anul 2016, Depozitarul Central a transmis catre E-MIG (European Market Implementation Group - entitatea care monitorizeaza implementarea standardelor privind procesarea evenimentelor corporative in pietele din Europa) in luna octombrie, raportul privind gradul de conformitate al pietei de capital romanesti cu standardele de piata, care reflecta, de asemenea, progresul realizat cu privire la procesul de implementare a standardelor.

Depozitarul Central a finalizat cerintele tehnice si functionale pe baza carora Bursa de Valori Bucuresti, in calitate de provider de servicii IT pentru Depozitarul Central, a dezvoltat pe parcursul anului 2016 aplicatiile tehnice necesare procesarii evenimentelor corporative desfasurate de emitenti conform standardelor de piata ale Uniunii Europene. In acest context, Depozitarul Central a realizat o activitate sustinuta de documentare cu privire la practicile internationale in domeniu. In plus, in scopul stabilirii continutului mesajelor SWIFT de utilizat, au fost organizate intalniri ale sub-grupului national de lucru Romanian National Market Practice Group (RO-NMPG) asociat practicilor SWIFT corespunzatoare evenimentelor corporative.

De asemenea, au fost organizate si intalniri ale grupului de lucru Romanian Market Implementation Group RO-MIG (care a fost extins prin invitarea emitentilor listati la BVB care fac parte din categoria indicelui BET-XT) in scopul prezentarii si discutarii modalitatii de procesare standardizata a evenimentelor corporative de tipul distributiilor si reorganizarilor.

In ceea ce priveste pregatirea participantilor, Depozitarul Central a prezentat modelul de procesare a evenimentelor corporative "on stock" si dezvoltarile realizate in aplicatiile disponibile acestora.

De asemenea, Depozitarul Central a efectuat modificarea Codului Depozitarului Central in vederea includerii de prevederi pentru procesarea evenimentelor corporative in conformitate cu cadrul de reglementare al ASF, aplicabil incepand cu 1 februarie 2017.

Participarea la evenimentele comunitatii financiare

Peisajul post-tranzactionare din Romania si progresele inregistrate au fost prezentate de Depozitarul Central in cadrul diferitelor evenimente ale comunitatii financiare organizate local, ca de exemplu Conferinta Internationala "Rolul pietelor financiare nebancare in cresterea economica" organizata de ASF, Conferinta “New Market – editia a VII”, organizata de Wall Street, Conferintele "Proiect de tara" si “Next on Romanian Capital Market” organizate de Concorde Communication, SWIFT Business Forum editia a VII-a, organizata de Asociatia Romana a Bancilor, Conferinta pentru companii organizata de BVB dar si in cadrul unor evenimente externe precum Roadshow-ul pentru investitori straini/custozi globali/brokeri dealeri internationali - Dining with infrastructure organizat de BRD Societe Generale la Londra sau CEE Forum Rising to Central and Eastern European Challenges and Opportunities organizata de Citibank la Londra.

Proiecte educationale

Depozitarul Central a participat la proiectele educationale organizate de BVB, precum platforma educationala online “Fluent in finante” – www.fluentinfinante.ro, „Forumul Investitorilor Individuali” – editiile martie si octombrie 2016 sau “Banii Tai Expo”.

Depozitarul Central a sustinut si va continua sa se implice activ si sa promoveze proiectele educationale din piata financiara. Unul dintre demersurile desfasurate in acest sens consta in participarea la proiectul de constructie a unei platforme nationale de educatie financiara in Romania coordonat de Asociatia Romana a Bancilor.

La data de 22 aprilie, Depozitarul Central a organizat evenimentul "Ziua Portilor Deschise" la care au fost invitati studenti ai Academiei de Studii Economice - Facultatea de Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori si a prezentat acestora rolul si functiile Depozitarului Central pe piata de capital.

De asemenea, Depozitarul Central a sustinut o prezentare la Academia de Studii Economice - cursul de master "MsBANK", cu privire la rolul si activitatile societatii pe piata de capital.

Activitati efectuate in regim gratuit de catre Depozitarul Central pe parcursul anului 2016 pentru autoritati si institutii ale statului

In anul 2016 Depozitarul Central a raspuns unui numar de 5.827 solicitari, structurate dupa cum urmeaza:

• Adrese catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala – 4.070
• Adrese catre Executori Judecatoresti - 843
• Adrese catre Politie/Instante de judecata - 386
• Adrese catre Agentia Nationala de Integritate - 187
• Adrese catre Autoritatea de Supraveghere Financiara – 280
• Adrese catre notari publici - 61

Activitati efectuate in regim gratuit de catre Depozitarul Central pe parcursul anului 2016 pentru detinatorii de instrumente financiare

• Eliberare extrase de cont în cadrul evenimentului „Ziua Portilor Deschise” – 431
• Eliberare informari detineri - 726 si operatiuni de înregistrare a codului IBAN - 58 în cadrul evenimentului „Banii Tai Expo”

Activitatea de depozitare si registru

Valoarea totala a detinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitarul emitentului precum si a instrumentelor financiare pentru care institutia nu este depozitarul emitentului, inregistrata la sfarsitul anului 2016, a fost de 95,50 miliarde RON (21,04 miliarde EUR).

In ceea ce priveste valoarea totala a detinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitarul emitentului, structurata pe tipuri de instrumente financiare, aceasta se prezinta astfel:

• 87.867 milioane RON – actiuni comune (+0,3%)
• 3.351 milioane RON – obligatiuni municipal
• 2.471 milioane RON – obligatiuni corporative (+3%)
• 53,5 milioane RON – unitati de fond (-7%)
• 4,3 milioane RON – actiuni preferentiale (+377%)
• 0.4 milioane RON drepturi de preferinta
• 2,3 milioane RON – unitati de fond ETFs (+4%)
• 54,1 milioane RON – produse structurate (-67%)
• 800 milioane RON – titluri de stat (+1131%)

Totodata, valoarea totala a instrumentelor financiare straine inregistrate in sistemul RoClear, pentru care Depozitarul Central nu este depozitarul emitentului, a fost de 149,15 milioane EUR (676,98 milioane RON), pentru un volum total de 39.307.790 instrumente financiare - actiuni, obligatiuni, unitati de fond, certificate de depozit si produse structurate (inclusiv warrant-uri). Fata de anul 2015, valoarea acestor instrumente financiare a crescut cu 2,5% (145,52 milioane EUR, aferent unui volum de 14.402.898 instrumente financiare: actiuni, unitati de fond, certificate pe indici si certificate turbo - inregistrate la sfârsitul anului 2015), in timp ce numarul de instrumente financiare straine a crescut cu aproximativ 173%.

Valoarea totala a titlurilor de stat inregistrate in sistemul RoClear, pentru care Depozitarul Central nu este depozitarul emitentului, s-a ridicat la sfarsitul anului 2016 la 220 milioane RON (echivalentul a 48,4 milioane EUR).

Valoarea totala a detinerilor investitorilor nerezidenti, care au avut in 2016 o pondere de 44% din total, a crescut cu aproximativ 3% comparativ cu 2015, ajungand la 41,19 miliarde RON, fata de 40,17 miliarde RON in 2015.

Valoarea totala a detinerilor investitorilor rezidenti a insumat 53,41 miliarde RON in 2016, fata de 53,44 miliarde RON in decembrie 2015.

Un clasament al primelor tari ca pondere a detinerilor nerezidentilor in total detineri, indica Austria pe primul loc cu 7,98 miliarde RON, urmata de Statele Unite ale Americii cu 7,32 miliarde RON si Franta cu 5,43 miliarde RON. Clasamentul continua cu Olanda 3.25 miliarde RON, Luxemburg 3,1 miliarde RON, Marea Britanie 2,6 miliarde RON si Elvetia 2,5 miliarde RON. Celelate state, cu ponderi mai mici de 5%, au insumat 8,9 miliarde RON.

La sfarsitul anului 2016, Depozitarul Central avea in evidenta un numar total de 8.522.505 detinatori de instrumente financiare, dintre care 8.516.608 rezidenti si 5.897 nerezidenti.

Din totalul numarului detinatorilor 8.516.496 erau persoane fizice, iar restul persoane juridice (6009).

In ceea ce priveste detinatorii rezidenti, 8.511.411 erau persoane fizice si 5.197 persoane juridice, iar detinatorii nerezidenti erau 5.085 persoane fizice si 812 persoane juridice.

Cei mai multi detinatori nerezidenti, din cele 91 de state prezente pe piata de capital din Romania, provin din Germania (1.130), Statele Unite ale Americii (770), Canada (567), Ungaria (462), Grecia (438), Italia (367), Franta (249), Austria (241), Marea Britanie (162) si Polonia (141), restul de 1.370 detinatori provenind din alte state.

Pe parcursul anului 2016, Depozitarul Central a gestionat un numar de 165.939.255.295 instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare pentru care Depozitarul Central nu este desemnat depozitar al emitentului.

Numarul total de transferuri directe de instrumente financiare, realizate in perioada ianuarie 2016-decembrie 2016, a fost de 27.244. In aceeasi perioada, au fost eliberate 28.363 extrase de cont, 4.652 sumare de cont, 1.025 istorice de cont si s-au efectuat 14.720 modificari de date de identificare ale detinatorilor de instrumente financiare.

In anul 2016, Depozitarul Central a inregistrat un numar de 1.321 operatiuni de restrictionare a conturilor de instrumente financiare, 37 operatiuni de inscriere de garantii, 551 operatiuni de ridicare a restrictiilor instituite asupra conturilor de instrumente financiare si 47 operatiuni de radiere ale garantiilor inregistrate.

In anul 2016, prin intermediul conexiunii cu sistemul SaFIR, administrat de Banca Nationala a Romaniei, au fost efectuate un numar de 35 transferuri cu titluri de stat, avand la baza principiul livrare fara plata (FoP) fara schimbarea proprietatii.

In intervalul ianuarie 2016 – decembrie 2016, Depozitarul Central a realizat un numar de 4.887 operatiuni de consolidare a registrelor detinatorilor de instrumente financiare. In aceeasi perioada, Depozitarul Central a inregistrat un numar total de 160 operatiuni rezultate din evenimentele corporative ale emitentilor pentru care Depozitarul Central este depozitar al emitentului (58 modificari de capital social, distribuiri de dividende si alte sume de bani pentru 102 emitenti).

In scopul mentinerii unei accesibilitati ridicate pentru detinatorii de instrumente financiare, serviciul de eliberare a extraselor de cont a continuat sa se realizeze atat la sediul principal al Depozitarului Central, cat si prin intermediul participantilor la sistemul RoClear (societati de servicii de investitii financiare, banci si agenti custode), pe baza de semnatura electronica.

In ceea ce priveste activitatea de distribuire de dividende si alte sume de bani cuvenite detinatorilor de instrumente financiare, pe parcursul anului 2016, Depozitarul Central a distribuit sume de bani pentru un numar de 102 societati emitente pentru care Depozitarul Central este depozitar al emitentului, cuantumul total al acestora ajungand la suma de aproximativ 4,5 miliarde RON.

Emitenti

In cursul anului 2016 au fost incheiate 90 noi contracte de prestari de servicii de registru cu un numar de 60 emitenti. La sfarsitul anului 2016, Depozitarul Central gestiona registrele detinatorilor pentru un numar de 398 emitenti ale caror instrumente financiare erau tranzactionate pe piata reglementata si administrata de Bursa de Valori Bucuresti si 491 societati de tip inchis.

In cursul anului 2016 s-au realizat operatiuni de retragere din baza de date a Depozitarului Central pentru 76 emisiuni de instrumente financiare.

Activitatea de decontare pe baza neta a tranzactiilor inregistrate in sistemul Depozitarului Central

Pentru cele 12 luni ale anului 2016, numarul total al tranzactiilor decontate pe baza neta a fost de 1.015.204 dintre care 981.324 tranzactii incheiate in cadrul sistemului de tranzactionare, 33.864 tranzactii de alocare si 16 tranzactii efectuate ca masura de management al riscului. Un maxim al acestora l-a reprezentat luna ianuarie, perioada in care au fost inregistrate 102.687 tranzactii decontate, la polul opus situandu-se luna mai, cu un volum de 69.773 tranzactii decontate.

Din numarul total al tranzactiilor decontate, 726.416 au fost tranzactii cu actiuni, unitati de fond si drepturi iar restul cu produse structurate si instrumente financiare cu venit fix, inclusiv titluri de stat.

In ceea ce priveste valoarea tranzactiilor decontate, suma totala pentru anul 2016 s-a ridicat la 24.822.286 mii RON, cu 6% mai putin decat in 2015. Media lunara a valorii tranzactiilor decontate a fost de aproximativ 2,07 miliarde RON (2.068.524 mii RON), cea mai mare valoare decontata fiind inregistrata in luna octombrie, respectiv 3.869.343 mii RON.

Valoarea totala a tranzactiilor decontate dupa compensare s-a ridicat la 4.250.145 mii RON pe parcursul intregului an, in scadere cu 21% fata de anul 2015, media lunara fiind de 354.179 mii RON.

Repartizarea valorii tranzactiilor decontate in functie de tipul de instrumente financiare care au constituit obiectul respectivelor tranzactii este urmatoarea: actiunile (inclusiv unitati de fond si drepturi) au reprezentat 89,44%, instrumentele cu venit fix (obligatiuni si titluri de stat) au reprezentat 7,61% si produsele structurate 2,95% din total.

In anul 2016, valoarea decontata a tranzactiilor cu actiuni, inclusiv unitati de fond si drepturi a fost 22.201.580 mii RON, cea a tranzactiilor cu instrumente cu venit fix (obligatiuni si titluri de stat) a fost 1.889.438 mii RON iar valoarea decontata a tranzactiilor cu produse structurate a fost 731.269 mii RON.

In ceea ce priveste tranzactiile cu actiuni (inclusiv unitati de fond si drepturi), in luna octombrie s-a inregistrat cea mai mare valoare decontata, respectiv 3.813.753 mii RON.

In cazul tranzactiilor cu instrumente cu venit fix (obligatiuni si titluri de stat), in luna august s-a inregistrat cea mai mare valoare decontata, respectiv 747.556 mii RON.

Pentru tranzactiile cu produse structurate, martie a fost cea mai semnificativa luna, inregistrandu-se o valoare decontata de 81.909 mii RON.

Pe tot parcursul anului trecut, gradul de compensare a avut o medie de 82,88%, valori mai ridicate consemnand lunile februarie (89,65%), martie (88,74%) si august (88,37%).

Activitatea de decontare pe baza bruta a tranzactiilor inregistrate in sistemul Depozitarului Central

In anul 2016, numarul total al tranzactiilor decontate pe baza bruta a fost de 3.672, din care 16 tranzactii de tip Deal incheiate in cadrul sistemului de tranzactionare si 3.656 tranzactii incheiate in afara sistemelor de tranzactionare. Din totalul tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare, 3.593 tranzactii au fost de tip turnaround, 14 tranzactii au fost tranzactii incheiate in afara sistemelor de tranzactionare pentru care au existat tranzactii corespondente incheiate la BVB in cadrul unei oferte publice de vanzare, utilizandu-se mecanismul de decontare similar cu cel aplicabil tranzactiilor de tip turnaround si 49 de tranzactii altele decat cele de tip turnaround, inclusiv tranzactii efectuate ca masura de management al riscului.

Valoarea totala a tranzactiilor decontate pe baza bruta a fost de 2.502.291 mii RON, din care 20.437 mii RON reprezinta valoarea decontata a tranzactiilor de tip Deal incheiate in cadrul sistemului de tranzactionare si 2.481.854 mii RON reprezinta valoarea decontata a tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare. Din valoarea totala a tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare, 2.338.570 mii RON a reprezentat valoarea decontata a tranzactiilor de tip turnaround, 47.060 mii RON valoarea decontata a tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare pentru care au existat tranzactii corespondente incheiate la BVB in cadrul ofertei publice de vanzare si 96.224 mii RON a reprezentat valoarea tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare, altele decat cele de tip turnaround, inclusiv tranzactii efectuate ca masura de management al riscului.

Operatiuni desfasurate prin intermediul interfetei SWIFT

In anul 2016, sistemul Depozitarului Central a generat un numar total de 59.061 mesaje SWIFT asociate rapoartelor de portofoliu de instrumente financiare, rapoartelor cu tranzactiile decontate si mesaje de informare asupra starii instructiunilor de decontare aferente tranzactiilor incheiate in afara sistemelor de tranzactionare si a tranzactiilor de alocare pe conturile agentilor custode.

Managementul riscului asociat operatiunilor de decontare

In perioada analizata, decontarea tuturor tranzactiilor a fost finalizata cu succes si la timp.

Nivelul resurselor financiare constituite in favoarea Depozitarului Central de catre Participantii la sistemul Depozitarului Central sub forma de contributii la Fondul de Garantare si Marje in scopul asigurarii bunei functionari a mecanismului de decontare pe baza neta a tranzactiilor incheiate in sistemele de tranzactionare si inregistrate in sistemul Depozitarului Central, s-a situat, la sfarsitul anului 2016, la valoarea totala de aproximativ 4,16 mil RON.

Operatiuni transfrontaliere

• Numarul de emisiuni de instrumente financiare straine inregistrate in sistemul de compensare-decontare si registru

Numarul de instrumente financiare straine inregistrate in sistemul Depozitarului Central a crescut in cursul anului 2016 cu peste 50%, de la 247 la 372, acestea fiind clasificate dupa cum urmeaza: 182 emisiuni de actiuni (incluzand o emisiune de drepturi de subscriere), 9 emisiuni de obligatiuni, 157 emisiuni de produse structurate (incluzand 27 emisiuni de warrant-uri), 15 emisiuni de certificate de depozit si 9 emisiuni de unitati de fond.

• Numarul de operatiuni de decontare transfrontaliera

Au fost realizate 972 de operatiuni transfrontaliere fara schimbarea proprietatii avand la baza principiul livrare fara plata (FoP) cu depozitarii din Austria, Germania, Olanda, Franta, Marea Britanie, Luxemburg, Elvetia, SUA si Canada pentru instrumente financiare de tipul actiunilor, obligatiunilor, produselor structurate (inclusiv warrant-uri), certificatelor de depozit si unitatilor de fond.

De asemenea, s-au efectuat 19 operatiuni transfrontaliere avand la baza principiul livrare contra plata (DvP) pentru instrumente financiare de tipul actiunilor, obligatiunilor si unitatilor de fond prin intermediul legaturilor transfrontaliere cu depozitarii din Germania, Elvetia, Canada si Statele Unite ale Americii, valoarea totala a acestora fiind de 1.544.855,19 RON.

• Servicii aferente evenimentelor corporative transfrontaliere

Depozitarul Central a procesat 57 de evenimente corporative de tipul rascumparare anticipata aferente certificatelor Turbo emise de Erste Group Bank AG si 20 de evenimente corporative de tipul maturitate aferente certificatelor Turbo emise de Erste Group Bank AG si warrant-urilor emise de Raiffeisen Centrobank AG. Astfel, rascumpararile anticipate ca urmare a atingerii barierei de pret a activului suport au avut o valoare totala de 345.571,05 RON (77.049,93 EUR) fiind aferente unui unui numar total de 352.722 instrumente financiare, iar maturitatile au avut o valoare totala de 385.199,12 RON (85.885,84 EUR) fiind aferente unui numar de 43.477 instrumente financiare.

Depozitarul Central a operat 77 evenimente corporative aferente emisiunilor de instrumente financiare straine inregistrate in sistemul ARENA Post-Trading, respectiv:

• 67 distribuiri de dividende in cash corespunzatoare exercitiilor financiare 2015 si 2016 desfasurate de catre emitenti straini inregistrati in 7 tari (Austria, Cehia, Franta, Germania, Marea Britanie, Olanda si Statele Unite ale Americii), pentru care platile au fost efectuate in 3 valute (EUR, USD, CZK), pentru un numar total de 3.152.239 actiuni inregistrate in sistemul Depozitarului Central avand o valoare totala de 7.002.670,27 RON (1.577.826,22 EUR);
• 4 distribuiri de dividende cu optiuni in cash desfasurate de catre emitenti straini inregistrati in Germania si Marea Britanie pentru care au fost efectuate plati in valoare de 273.511,61 RON (61.253,05 EUR) aferente unui numar total de 337.417 actiuni;
• 2 distribuiri de dividende cu optiuni in instrumente financiare desfarurate de catre emitenti straini inregistrati in Marea Britanie pentru care s-au efectuat operatiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare cu un numar de 192 actiuni noi emise;
• 2 operatiuni de plata de cupon pentru obligatiuni inregistrate in Germania si Luxemburg pentru care au fost efectuate plati in valoare de 25.457,46 RON (5.653,28 EUR) aferente unei valori nominale totale de 240.000 EUR;
• o operatiune de majorare a capitalului social initiata de emitentul ArcelorMittal S.A.;
• o operatiune de divizare (spin-off) initiata de emitentul E.ON SE pentru care au fost inregistrate in sistemul Depozitarului Central un numar de 2.621 actiuni noi ale companiei Uniper SE
• Servicii de recuperare a diferentelor de impozit pe dividende (tax reclaim)

De asemenea, in cursul anului 2016, conform „Conventiei intre Romania şi Republica Austria pentru evitarea dublei impuneri si prevenirea evaziunii fiscale cu privire la impozitele pe venit si pe capital”, Depozitarul Central a recuperat de la statul austriac, pentru participantii sai si pentru clientii acestora, suma de 609.194,71 EUR (2.765.865,82 RON - valoare calculata la cursul BNR din 31.12.2016), reprezentand:

• 593.895,30 EUR diferente de impozit pe dividendele in cash platite de Erste Group Bank AG in cursul anilor 2010, 2011, 2013 si 2014;
• 15.299,41 EUR dobanzi calculate si platite de statul austriac pentru sumele aferente diferentelor de impozit mai jos detaliate.
• Valoarea totala de 609.194.71 EUR se compune din 9.958,36 EUR pentru anul 2010, 18.426,15 EUR pentru anul 2011, 451.342,68 EUR pentru anul 2013 si 129.467,52 EUR pentru anul 2014.

Membrii Depozitarului Central

La sfarsitul anului 2016 erau inregistrati 51 de participanti la sistemului de compensare – decontare si registru administrat de Depozitarul Central, dintre care 38 erau Participanti la sistemul de compensare – decontare si registru care nu detin calitatea de agenti custode, 11 agenti custode si 2 membri (un depozitar central strain - inactiv si Banca Nationala a Romaniei).

In cursul anului 2016 au fost admisi 2 participanti la sistemul de compensare-decontare si registru, si a fost retrasa calitatea pentru 2 participanti la sistemul de compensare-decontare si registru.

Participanti compensatori

In cursul anului 2016 Depozitarul Central a retras calitatea de participant compensator pentru 3 institutii de credit, la solicitarea acestora, astfel incat la sfarsitul anului 2016, 11 institutii de credit detineau calitatea de participant compensator la sistemul RoClear al Depozitarului Central.

Alocarea codurilor ISIN pentru instrumente financiare

Numarul total de coduri ISIN alocate de catre Depozitarul Central, in cursul anului 2016, a fost de 69, acestea fiind repartizate pe tipuri de instrumente financiare dupa cum urmeaza:

Cursuri de pregatire

In cursul anului 2016, Depozitarul Central a organizat sesiuni de pregatire de specialitate si a acordat autorizatii pentru persoanele angajate in cadrul societatilor de servicii de investitii financiare si institutiilor de credit, astfel: 39 agenti participanti la sistemul de compensare-decontare si registru, 23 operatori participanti pentru eliberarea extraselor de cont si a listelor de coduri confidentiale prin utilizarea mecanismului de semnatura electronica si 31 participanti la sistemul RoClear.

Tehnologia Informatiei

Sistemul RoClear al Depozitarului Central a functionat la parametri maximi de securitate, fiabilitate si disponibilitate pe toata perioada anului 2016.

In luna august 2016 a fost finalizata cu succes o noua etapa a proiectului de upgrade/inlocuire a infrastructurii hardware pentru serverele de baze de date, asociata in principal cu mediul de testare.

Auditul extern independent pentru conformitatea cu Norma nr.6/2015 privind gestionarea riscurilor operationale generate de sistemele informatice utilizate de entitatile reglementate, autorizate/avizate si/sau supravegheate de A.S.F. a avut ca rezultat certificarea faptului ca sistemele informatice ale Depozitarului Central se conformeaza, in toate aspectele semnificative, cu cerintele documentului sus-mentionat. Pentru asigurarea unei bune functionari in situatii deosebite, inclusiv in caz de dezastru, Depozitarul Central a actualizat si testat Planul de continuitate a activitatii si de reluare a activitatii in caz de dezastru in concordanta cu cerintele si practicile utilizate pe plan international, astfel incat sa poata reduce in mod eficient si rapid riscurile determinate de aceste evenimente, asigurand reluarea si restaurarea proceselor critice in intervale de timp definite pentru fiecare tip de proces.

Asigurarea continuitatii activitatii Depozitarului Central S.A. reprezinta un factor cheie pentru stabilitatea pietei de capital, functionarea Depozitarului Central S.A. la parametri optimi si fara intreruperi accidentale fiind un element deosebit de important.

Exercitiul financiar al anului 2016 s-a incheiat cu un profit brut in suma de 1.661.226 RON obtinut in totalitate din activitatea curenta. Impozitul pe profit a fost de 60.652 RON, achitat la termenele legale, iar profitul net a atins valoarea de 1.600.574 RON.

Depozitarul Central a realizat, la sfarşitul anului 2016, o cifra de afaceri netă de 11.84 milioane RON. Cifra de afaceri a fost obţinuta pe baza veniturilor din tarifele şi comisioanele aferente serviciilor efectuate pentru deţinatorii de instrumente financiare, pentru emitentii de instrumente financiare si pentru participantii la sistemul de compensare-decontare si registru.

Situatiile financiare anuale ale Depozitarului Central au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Situatiile financiare anuale, care cuprind contul de profit si pierdere si situația rezultatului global la data de 31 decembrie 2016, situatia pozitiei financiare, situatia modificarilor capitalului propriu si situatia fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la data specificata, au fost auditate de catre PricewaterhouseCoopers Audit SRL.

Contul de profit si pierdere

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Raport asupra situatiilor financiare

Am auditat situatiile financiare anexate ale societatii Depozitarul Central S.A. (“Societatea”) care cuprind situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2016, contul de profit si pierdere si situatia rezultatului global, situatia fluxurilor de numerar si situatia modificarilor capitalului propriu pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si notele care includ un sumar al politicilor contabile semnificative, precum si alte informatii.

Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare

Conducerea Societatii raspunde pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, asa cum au fost ele adoptate de Uniunea Europeana si in conformitate cu Norma 39/2015 a Autoritatii de Supraveghere Financiara (“ASF”) “pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare” cu modificarile ulterioare (“Norma 39/2015”) , si cu controalele interne pe care conducerea le considera necesare pentru a intocmi situatii financiare fara denaturari semnificative cauzate de frauda sau eroare.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaţionale de Audit. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam şi sa efectuam auditul în vederea obţinerii unei asigurări rezonabile că situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative.

Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare ale Societatii pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al Societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite şi rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansamblul lor.

Consideram ca probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.

Opinia

In opinia noastra, situatiile financiare anexate ofera o imagine fidela, in toate aspectele semnificative, a poziţiei financiare a societatii Depozitarul Central S.A. la data de 31 decembrie 2016, precum si a performantei financiare si a fluxurilor de trezorerie ale acesteia pentru exercitiul financiar incheiat la această data in conformitate Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum au fost adoptate de Uniunea Europeana si cu Norma 39/2015.

Raport asupra conformitATii raportului administratorilor cu situaTiile financiare

Administratorii sunt responsabili pentru intocmirea si prezentarea raportului administratorilor in conformitate cu cerințele articolelor de la 8 la 13 din Norma 39/2015, care să nu contina denaturari semnificative si pentru acele controale interne pe care conducerea le considera necesare pentru a permite intocmirea unui raport al administratorilor care sa nu conțina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Lista actionarilor Depozitarului Central, la data de 31.12.2016

BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A.

S.I.F. MUNTENIA S.A.

S.I.F. TRANSILVANIA S.A.

S.I.F. BANAT-CRIŞANA S.A.

S.I.F. OLTENIA S.A.

S.I.F. MOLDOVA S.A.

BROADHURST INVESTMENTS LIMITED

RAIFFEISEN BANK S.A.

BANC POST S.A.

ROMANIAN AMERICAN ENTREPRISE FUND

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.

PIRAEUS BANK ROMANIA S.A.

GRUPUL FINANCIAR MUNTENIA

CAMERA DE COMERT SI INDUSTRIE A ROMANIEI

SITI S.A.

ESTINVEST S.A.

DORINVEST S.A.

CARPATICA INVEST S.A.

CONFIDENT INVEST S.A.

ELDAINVEST S.A.

FINACO SECURITIES S.A.

INTERFINBROK CORPORATION S.A.

INTERVAM S.A.

PRIME TRANSACTION S.A.

ROMCAPITAL S.A.

Lista participantilor la sistemul de compensare-decontare si registru care nu detin calitatea de agent custode, la data de 31.12.2016

lista membrilor, la data de 31/12/2016

*inactiv

lista participantilor la sistemul de compensare-decontare si registru care detin calitatea de agent custode, la data de 31.12.2016

LISTA PARTICIPANTILOR COMPENSATORI, LA DATA DE 31/12/2016