CFDS. VENTAJAS Y DESVENTAJAS III EMCmarkets documentos CFDs

CFDs. Ventajas y desventajas -3

Apalancamiento.

Pese a que habitualmente se critica el apalancamiento que incorporan los CFDs como un elemento generador de riesgo, tradicionalmente el tomar prestado para invertir ha sido una de las estrategias más populares para las empresas e inversores más serios y profesionales.

Este es el artículo 3 de 3, de una serie sobre invertir en los mercados financieros con CFDs.

  • Parte 1 – Porqué millones de traders negocian con CFDs
  • Parte 2 – Negociar con CFDs. La dinámica de una operación
  • Parte 3 – [Este artículo] Ventajas y desventajas de negociar con CFDs La mayoría de personas adineradas han construido su riqueza en cierta medida, con el soporte de dinero de otras personas.

Siempre hay que tener cuidado con el plazo de tiempo que se va a mantener esta posición y con la calidad de la misma en la que se va a aplicar esos fondos.

Alguna de las ventajas de los CFDs son:

Liquidez. Los precios del CFD reflejan directamente lo que está sucediendo en el mercado subyacente. Delta = 1. Esto significa que los CFDs ofrecen además de la liquidez existente en el mercado subyacente, la liquidez ofrecida por el proveedor de CFD.
  • Negocian por márgenes CFDs son un producto apalancado, por lo que sólo se debe de depositar un porcentaje (normalmente 5-10% en el caso de las acciones, el 1% para índices, divisas, 20% para materias primas y bonos) del valor total de lo negociado. Esto permite mejorar los rendimientos y los niveles de exposición al mercado.
El instrumento adecuado para el trading, la gestión del riesgo y la cobertura
  • Por un coste generalmente similar al de negociar por el efectivo, puede obtener 10 veces mejores resultados (si no más) como consecuencia de la incidencia del apalancamiento. Esto supone un uso más eficiente de su capital, que no hay necesidad de invertir en el valor total de las acciones.
  • Mejora la eficiencia de la fiscalidad de las operaciones Por un lado, los gastos financieros del coste de la inversión son deducibles. Y no sólo eso; en lugar de cristalizar una ganancia de capital potencialmente gravable derivada de una posición en acciones, un inversor puede vender un CFD, cubriendo el precio y en consecuencia el beneficio, y de esta forma controlar en qué cantidad y en qué momento realizar la ganancia de capital. Bajos costos de las operaciones.
  • El corretaje aplicado a los CFDs es generalmente mucho más barato que la compra de acciones a través de un corredor. Una compra de acciones tradicional incurre además en impuesto de timbre en el 0,5% (en el Reino Unido), tasa de bolsa, depósito de valores, custodia, etc. En el caso de los CFDs no se aplican ninguno de estos costes añadidos tampoco.
  • Transparencia y la facilidad de ejecución El trading o la inversión con CFDs se realiza de manera exactamente igual al del mercado con acciones.
  • Una acción = un CFD, por lo que no se confundirá al negociarlos. Negociar largo (comprador) o corto (vendedor) con la misma facilidad Esto potencia la negociación al poder beneficiarse de un mercado a la baja, aprovechando las caídas en los precios de las acciones.
Debido a que el objetivo de beneficio del CFD se encuentra en el movimiento del precio de un activo financiero y no requiere de su propiedad, venderlo resulta tan sencillo como comprarlo, y los mecánicos son idénticos.

Antes de la aparición de los CFDs, ir en corto (vendedor) sólo podía hacerse a través de un corredor de bolsa tradicional que cobra tasas adicionales a la parte correspondiente al corretaje normal.

Por el contrario, una posición corta en un CFD paga al cliente intereses sobre dichas posiciones cortas en CFDs.

  • Una sola cuenta Capacidad de negociar en el conjunto de los mercados internacionales a través de una sola cuenta y en una sola divisa.
Los proveedores ofrecen CFDs sobre acciones internacionales, así como productos que normalmente no son habituales e otros mercados, como Oro, Plata, Petróleo, índices, Sectores, Productos Básicos, los bonos del Tesoro, divisas, etc. … Esto posibilita al inversor la tener mayor capacidad de diversificación de su cartera de activos.

Negocie fuera de horario tradicional

Muchos proveedores ofrecen horarios extendidos lo que significa que usted puede negociar algunos mercados (como el FTSE o Dow), incluso después de que el mercado del subyacente ha cerrado para el día. Sin fecha de vencimiento Negociar con CFDs no tiene fecha de vencimiento ni de expiración, como si ocurre con otros derivados como los futuros, las opciones o los warrants.

Aproveche las oportunidades de mercado aya donde surjan
  • No hay lotes ni volúmenes fijos Usted adapta su posición a sus necesidades, no debe negociar una cantidad determinada, puede hacerlo desde una unidad o múltiplo de uno. Esto facilita su gestión de riego adaptando el mismo a su perfil como inversor o Trader.
  • Mucho menos complejo negociar con CFDs que con futuros, opciones o warrants. A diferencia de los futuros, las opciones o los warrants el precio del CFD refleja directamente el precio y la liquidez del mercado subyacente. (Delta = 1)
  • Derechos igual que las acciones. Los CFDs incorporan los mismos derechos que las acciones. Recibe los dividendos cuando estos se producen y usted mantiene posiciones compradoras (se los descuentan con posiciones vendedoras) y usted consigue el dividendo, en el mismo momento en que este se aprueba, en lugar de tener que esperar a la fecha de pago de dividendo (a veces hasta un mes después.
  • Ampliaciones de capital El CFD incorpora los derechos derivados de una ampliación de capital para posiciones compradoras en CFDs. El CFD como el subyacente, refleja las acciones corporativas de las empresas.
  • Multiplicidad de órdenes aceptadas en los CFDs Gestione sus estrategias mediante la utilización de múltiples modalidades de órdenes, combinando unas con otras, vinculándolas, etc. Todas muy sencillas de operar. Stop Loss garantizado
Muchos proveedores de CFDs ofrecen órdenes “stop Loss garantizado”, lo que significa que independientemente de que el movimiento de las acciones supere su marca STOP Loss, el precio fijado en el mismo queda garantizado.

Back Office

Back Office y estados financieros On Line actualizados en tiempo real y referenciados a una sólo divisa (moneda) de su elección.

La adecuada gestion de riesgo, una ventaja añadida

Las desventajas de los CFDs son:

  • El apalancamiento debe ser gestionado con prudencia De igual forma que representa un multiplicador de beneficios, puede resultarlo de pérdidas, por lo que es imprescindible aplicar técnicas adecuadas de control de las inversiones.
  • Con CFDs el riesgo aumenta respecto a las acciones. Aunque un cfd no requiere un depósito del 100% del valor de la operación, una oscilación de sentido contrario al de las posiciones de mercado mantenidas, puede suponer una pérdida de las garantías y la necesidad de aportar fondos añadidos para mantener las garantías requeridas constantes.
  • Esto es lo que recibe el nombre de “margin call” o “llamada de margen”, que significa que usted tendrá que depositar fondos adicionales en la cuenta (o reducir parcialmente su posición de mercado para liberar márgenes o cerrar la misma por completo).

Niveles de apalancamiento adaptables

El proveedor de CFD establece el nivel de márgenes aplicables a cada mercado. El inversor debe aceptar este nivel de apalancamiento y aplicar sus propias estrategias de gestión de riesgos en todo el nivel.

Cambio en las garantías

Ante el cambio en las circunstancias de mercado, aumento de la volatilidad por ejemplo) Este nivel de apalancamiento puede ser variado por parte del proveedor de cfds atendiendo a estas razones de mercado sensatas y justificables.

En este caso, el cliente deberá adaptarse a los nuevos márgenes aportando la diferencia necesaria para cubrir los nuevos requerimientos. En caso que no lo dese, podrá reducir su posición o cerrar la misma por completo.

12.000 instrumentos globales, negociables con CFDs

Se negocia over-the-counter

Un CFDs es un producto derivado que se negocia over-the-counter (no en una bolsa), por lo que el inversor no es dueño de la acción o del instrumento subyacente sobre el cual el CFD es emitido. Esto también significa que usted no puede transmitir su posición a un proveedor de CFD diferente o a un corredor de bolsa, sólo se puede tratar con el corredor de CFD con el que abrió su posición.

Un inversor con una posición vendedora (corta), en el caso de coincidir con el pago de dividendos, se le descontará el dividendo por cada cfd correspondiente al dividendo por cada acción pagado.

Los CFDs han sido un excelente producto que ha incorporado a los mercados financieros nuevas posibilidades operativas favorecedoras del mercado minorista, aportando multitud de instrumentos financieros globales para la negociación sobre los mismos, posibilitando el aprovechamiento de oportunidades de negocio 24 horas al día a lo largo de los mercados de todo el mundo.

La posibilidad de negociar a corto plazo y poder cubrir posiciones a más largo son unas de las principales características que los CFDs tienen en clara ventaja respecto a las operaciones con acciones tradicionales.

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