Как и многие люди в криптосфере, Сэм Банкман-Фрид пришел сюда за деньгами. Будучи основателем компании квантового трейдинга «Alameda Research», биржи FTX и DeFi-protocolа Serum, 28-летний кудрявый красавец Сэм сколотил состояние в 10 миллиардов долларов всего за три года работы в отрасли.
Но в отличие от большинства людей в крипто области, он делится половиной всех доходов с другими. Как «эффективный альтруист» он грабит богатых с помощью своих сверхъестественных криптоторговых стратегий и отдает заработанное бедным.
«Я граблю не совсем буквально» - говорит он – «моя конечная цель – встряхнуть мир настолько сильно, насколько в моих силах. Сейчас пожертвования мне кажутся одним из подходяших инструментов для достижения этой цели, так что я думаю над тем, как сколотить максимально большое состояние и раздать как можно больше остальным.»
SBF, как его иногда называют, уже не первый месяц оставляет свой след в сфере крипто. В 2017 году он проработал пару месяцев в качестве директора по развитию в «Centre for Effective Altruism», а до этого отдавал половину своей прибыли во время работы на Уолл-Стрит. Он также планирует отдать около 50% своих криптомиллиардов – но только после того, как закончит реинвестировать средства в свою непрерывно расширяющуюся империю.
Пожертвования, однако, он никогда не делает без причины. По объему пожертвований он оказался вторым (после бывшего мэра Нью-Йорка Майкла Блумберга) по величине «инвестором» в кампанию президента Джо Байдена, пожертвовав на неё 5,2 миллиона долларов.
«Я был восхищен влиянием своего действия. Я в целом думал, что имеет большое значение чем закончатся выборы»
Кроме того, недавно был запущен Фонд FTX. Он будет отдавать 1% от сборов платформы и объединять пожертвования пользователей доллар за долларом до 10 000 долларов в день. За первые две недели Фонд собрал более 2 миллионов долларов, в основном в виде взносов пользователей, причем пользователи могли голосовать за благотворительные организации-получатели из тщательно подготовленного списка.
Старое кресло-мешок
Рост общественной популярности SBF был как следует подстегнут, когда его отметили в списке Forbes «30 Under 30 finance list» (30 финансистов моложе тридцати) за этот год. «Я польщен,» - ответил он. «я обычно смотрю только вперед и не оглядываюсь, так что я немного порадовался и быстро вернулся к делам»
Также он недавно занял третье место в Cointelegraph Top 100.
SBF известен тем, что спит на своем кресле-мешке в собственном гонконгском офисе. Возможно, в этом и есть причина его успеха – он никогда не упускает сделок и зарабатывает больше всех других потому что никогда не уходит с работы.
“Я нахожусь в офисе, ну, обычно по 24 часа в сутки. Время от времени я падаю спать на свое кресло-подушку, или обсуждаю всякую хрень с коллегами а иногда и людьми в Интернете, но в основном я работаю"
У него нет подруги, и он нечасто встречается с людьми вне работы, хотя несколько раз в неделю находит время поговорить по телефону со своей семьей в США. Можно с уверенностью сказать, что SBF не из числа тех людей, которые стараются найти идеальный баланс между работой и жизнью или вообще признают, что производительность снижается после 11 часов непрерывной работы или около того.
«Я считаю такую точку зрения ошибочной, а суровая или вдохновляющая (смотря как посмотреть) правда в том, что чем больше ты вкладываешься – тем больше получаешь в ответ» - говорит он – «это мотивирует меня и наполняет силами, но есть еще один момент – я думаю что именно так я смогу оказать наибольшее влияние на мир.»
Как он сюда попал?
Ребенок двух стэнфордских профессоров по юридическим вопросам, SBF открыл движение «Effective Altruism» во время защиты его диплома по физике в Массачусетском технологическом институте.
Популяризируемое философами и этиками, включая Тоби Орда и Питера Сингера, это движение сосредоточено на прагматических способах помочь другим, на использовании науки и разума, чтобы обеспечить максимизацию выгод, а не одних только благих намерений, которые характеризуют некоторые малоэффективные благотворительные организации. Этот практический подход также распространяется на упорный поиск наилучшего способа, которым один человек может помочь другим.
«Представьте себе количество пользы, которую вы могли бы сделать, работая на какое-то конкретное движение, по сравнению с количеством пользы, которую вы могли бы сделать, работая на Уолл-стрит и делая пожертвования для того движения. Во многих случаях от ваших пожертвований могло бы быть куда больше пользы, чем от вашей прямой работы на движение. Лично я проверил только вариант с пожертвованиями и работой на Уолл-Стрит.»
Друзья, которые стажировались в фирме по кванто-трейдингу «Jane Street Capital», подсказали ему путь на Уолл-стрит, и он начал работать там сразу после завершения колледжа в 2014 году. Вы спросите, почему они сразу после школы наняли специалиста по физике с очень небольшим финансовым опытом?
Оказывается, квантовые торговые стратегии являются “сверхценными” коммерческими секретами, а успеху в университетах не учат. Так что фирмы нанимают одаренных людей с талантами: математиков или людей, хорошо понимающих физику или компьютерные науки.
“Рынки сами научат тому, что нужно про них знать”, - говорит он.
Он торговал различными ETF, фьючерсами, валютами и акциями и разработал автоматизированную систему внебиржевой торговли. Там он заинтересовался безумно прибыльными арбитражными возможностями на неэффективных крипторынках и в конце 2017 года основал крипто-квантовую торговую фирму Alameda Research.
Кит, что командует всей китовой стаей
Alameda Research к этому моменту выросла и стала одной из крупнейших компаний в области криптовалют с управляемыми активами около 2,5 миллиардов долларов, хотя, как и его собственное состояние, SBF квалифицирует этот объем с некоторыми оговорками относительно ликвидных и неликвидных активов.
Alameda - это Моби Дик для всех крипто-китов, управляющий 10% криптовалюты, перемещающейся по рынкам в любой момент времени.
“Я думаю, что в определенные моменты он может достигать примерно такой доли объема”, - говорит он - “думаю, что обычно процент немного пониже, но Alameda прочно входит в группу из пяти - десяти крупнейших торговых фирм в области”
Это означает, что любая сделка, которую проводит Alameda, потенциально может сдвинуть рынки и изменить ликвидность. В октябре прошлого года Alameda была обвинена многими в падении цены YFI из-за шортинга, хотя SBF заранее ослабил любое возможное влияние. Он верит, что с большой силой приходит большая ответственность.
«Это, вне всякого сомнения, ответственность», - говорит он, добавляя, что старается следовать подходу торговых фирм. «Их роль заключается в поиске прибыльных сделок, но также в обеспечении ликвидности и продвижении здоровых рынков», - говорит он. – «самый важный долг - не причинять вреда. Следить за тем, чтобы ваша деятельность в целом способствовала повышению ликвидности на здоровых рынках и эффективной торговле, а не препятствовала им»
Он добавляет, что арбитражные сделки, например, могут иметь положительные последствия, поскольку они делают рынки более эффективными и снижают цены там, где есть премии. Выявление и разработка способов получения прибыли от арбитражных сделок были единственной причиной основания Alameda.
«Одним из первых крупных проектов, на которых мы наконец заработали немного денег, был Litecoin», - вспоминает он.«В конце 2017 года была примерно неделя, когда Litecoin торговался с постоянной 20% премией на Coinbase GDAX (теперь это Coinbase Pro). Есть такая идея: о, это круто, ты просто зарабатываешь 10% каждые полчаса, выходит так можно хоть вечность грести доллары? И это, конечно, неправильный ответ»
Оказывается, попытка воспользоваться этой возможностью была ужасно сложной и требовала обойти ограничения на размер сделки и лимиты вывода средств в миллион долларов в день.
«Несколько лет назад на крипторынке определить логистические шаги было огромнейшей проблемой» - говорит он.
Еще одна арбитражная сделка привела к тому, что SBF и его партнеры перемещали до $25 млн в день через ряд посредников и банков в Японии, чтобы воспользоваться знаменитой премией Kimchee, которая позволила Биткойну торговаться на треть дороже в труднодоступной финансовой системе Южной Кореи, чем в США.
Именно работа с унаследованной финансовой системой создавала самые большие проблемы. «Самой трудной частью арбитража, самой медленной, самой тяжелой, самой дорогой и самой разочаровывающей частью был фиат», - говорит он, отмечая трудности с получением счетов, которые затем могут быть закрыты в любой момент, архаичные процедуры, бюрократию и безумно медленные банковские переводы.
«Мы проводили по пять человеко-часов в день, стоя в отделениях банков в течение добрых пяти месяцев, потому что именно это требовалось для отправки банковских переводов», - говорит он, добавляя:«Например, если мы приехали туда в 10 утра, то оставались там до 1 часа дня с кучей народа, чтобы успеть провести все встречи и так каждую неделю, каждый еб*ный день, чтобы закончить оформление банковского перевода, который мы ещё вчера отправили.»
Это одна из причин, по которой SBF так увлечен DeFi – его видение состоит в том, чтобы однажды заменить неуклюжую существующую финансовую систему.
«Нынешние платежные системы совершенно бестолковые», - говорит он – «есть триллионы долларов компаний, которые выстраиваются вокруг попыток абстрагироваться от этого факта, и вы в конечном итоге получаете эту невероятно сложную гору д*рьмища, и пытаетесь сделать ее полезной для большинства людей. Они работают на старых системах, которые даже создание интернета не учитывают»
Крипто-влияние
Для многих людей SBF полностью сформировался как серьезное лицо в сфере крипто во время бума DeFi в середине 2020 года, когда он начал оказывать влияние на крипто-твиттер. Это был преднамеренный шаг: он был счастлив «пролететь под радаром» в 2018 году, потому что у Alameda ведущим торговым принципом тогда было: «не стоит гнаться за публичностью, от неё иногда только хуже.» Но когда он запустил инновационную криптобиржу FTX в 2019 году, ему нужно было создать вокруг нее сообщество, и он вышел в свет, чтобы стать ее публичным лицом в социальных сетях.
«В FTX как и в любом розничном бизнесе - чем больше клиентов, тем лучше. Вы можете создать лучший продукт в мире, но если никто про него не узнает, он не будет стоить ничего», - говорит он. “Одной из самых сложных и интересных задач было выяснение способов привлечения пользователей, и повышение осведомленности играло там важную роль”
Он, похоже, понял это, когда FTX стала пятой по объему биржей деривативов с оценкой в 3,5 миллиарда долларов. Он запустил целый ряд инновационных рынков, включая рынок токенизированных акций таких компаний, как Tesla, Apple и Amazon, а также торговлю pre-IPO в Coinbase.
Он также использует свое богатство и влияние, чтобы попытаться преодолеть то, что он считает самым большим блокирующим фактором, препятствующим широкому внедрению DeFi. Он считает, что Ethereum, включая Eth2, не может масштабироваться достаточно, чтобы позволить crypto и DeFi заменить существующую финансовую систему. В настоящее время DeFi может обрабатывать около 10 транзакций в секунду, а решения второго уровня обеспечивают несколько тысяч TPS.
«Это абсолютно жесткий, непреодолимый барьер с точки зрения роста», - говорит он – «DeFi просто не может расти как экосистема, пока это не будет устранено. И поэтому ни один долгосрочный план, который не решает эту проблему, не является жизнеспособным. [...] это просто фатально»
Даже цели Eth2.0 в 100 000 TPS недостаточно для того, что имеет в виду SBF.
«Если ваша цель - охватить до 100 миллионов или миллиарда пользователей, [...] если вы хотите стать приложением, которое сможет вырасти до масштаба крупнейших приложений в мире, оно должно быть способно обрабатывать примерно до миллиона транзакций в секунду. Так что если вы не собираетесь принимать в расчет другие факторы, искать решение для проблемы своего роста, просто вычеркните эту цель из своего списка, если она там есть.»
Именно это привело его к тому, что он стал одним из самых ярых сторонников Solana, блокчейна, который в настоящее время может обрабатывать 65 000 TPS и чья команда утверждает, что в конечном итоге он может масштабироваться до поразительных уровней: 710 000 TPS на 1 гигабитном канале или 28,4 миллиона TPS на 40 гигабитном канале.
Он основал Serum DEX на Solana и запустил криптовалюту SRM в августе 2020 года. Bankman-Fried говорит, что вы можете увидеть преимущества Solana в ончейн-ордербуке Serum и комиссии в размере “100 пенни за отправку ордера и проведение сделки за считанные секунды.”
“Таким образом, высокая пропускная способность предоставляет вам большие выгоды. Это действительно помогло немного улучшить производительность. Настолько, что мне кажется, что Serum DEX за шесть месяцев работы обработал больше транзакций, чем весь блокчейн Ethereum в истории, хотя это не совсем точно.”
Проблемы сети Ethereum означают, что ему предстоит тяжелая битва за то, чтобы проекты DeFi и пользователи не мигрировали в Solana. Даже после того, как Chef Nomi передал SBF контроль над SushiSwap, он не смог убедить сообщество «переехать на новое место».
«В итоге оказалось что портировать существующие проекты гораздо сложнее, чем мы думали и гораздо проще просто создать новые проекты», - объясняет он, добавляя - «мы все равно были бы очень рады, если бы SushiSwap работал в Solana. Я думаю, что они все еще могут сделать это в любой момент. Но я также думаю, что Serums пойдет на подъем в любом случае. В конце концов, я вроде как хочу иметь лучшие продукты и пользователей, как бы там ни было.»
(После нашего интервью появилось новое предложение построить версию SushiSwap на Solana и Serum, потенциально называемую Bonsai.)
«Другой момент заключается в том, что, хотя нынешняя база пользователей DeFi очень предана, очень важна и сильна, она не так уж и велика. Ежедневные активные пользователи, я думаю, исчисляются десятками тысяч. Я думаю, что у FTX, вероятно, больше ежедневных активных пользователей, чем у всех DeFi вместе взятых.»
План SBF, по-видимому, состоит в том, чтобы встроить блокчейн Solana в качестве инфраструктуры в приложения, где он невидим для большинства пользователей, чтобы включить миллионы людей в DeFi. В начале 2021 года Alameda провела раунд финансирования в размере 50 миллионов долларов для внедрения инструментов DeFi в Maps.me, европейское автономное картографическое приложение с 140 миллионами пользователей. У него будет мультивалютный кошелек с возможностями стейкинга и обмена, построенными на Солане. Покупка FTX Blockfolio может преследовать похожую стратегию.
«Я думаю, что это будет действительно классный и мощный набор продуктов для приложения», - говорит он про Maps.me. «Я супер-восхищен этим. Я думаю, что это действительно может дать резкий толчок для адопшена»